Table of Content

1    INTRODUCTION    35
1.1    OBJECTIVES OF THE STUDY    35
1.2    MARKET DEFINITION    35
1.3    SCOPE OF THE MARKET    36
1.3.1    MARKETS COVERED    36
1.3.2    YEARS CONSIDERED IN THE REPORT    36
1.4    CURRENCY    37
1.5    PACKAGE SIZE    37
1.6    LIMITATIONS    37
1.7    STAKEHOLDERS    37
2    RESEARCH METHODOLOGY    38
2.1    RESEARCH DATA    38
2.1.1    SECONDARY DATA    39
2.1.1.1    Key data from secondary sources    39
2.1.2    PRIMARY DATA    40
2.1.2.1    Key data from primary sources    40
2.1.2.2    Key industry insights    41
2.1.2.3    Breakdown of primary interviews    41
2.2    MARKET SIZE ESTIMATION    42
2.2.1    BOTTOM-UP APPROACH    42
2.2.2    TOP-DOWN APPROACH    42
2.3    BASE NUMBER CALCULATION    43
2.3.1    SUPPLY SIDE APPROACH    43
2.4    MARKET BREAKDOWN AND DATA TRIANGULATION    45
2.5    RESEARCH ASSUMPTIONS    46
3    EXECUTIVE SUMMARY    47
4    PREMIUM INSIGHTS    50
4.1    ATTRACTIVE OPPORTUNITIES IN LITHIUM COMPOUNDS MARKET    50
4.2    LITHIUM COMPOUNDS MARKET GROWTH, BY REGION    50
4.3    LITHIUM COMPOUNDS MARKET SHARE, BY DERIVATIVE    51
4.4    LITHIUM COMPOUNDS MARKET, BY MAJOR COUNTRY    52

5    MARKET OVERVIEW    53
5.1    MARKET DYNAMICS    53
5.1.1    DRIVERS    53
5.1.1.1    Growth of the market for portable electronic devices that use Li-ion batteries    53
5.1.1.2    Switch from traditional fuel cars to electric vehicles    54
5.1.2    RESTRAINTS    55
5.1.2.1    High operational costs    55
5.1.2.2    Lack of recharging infrastructure    56
5.1.2.3    Socio-environmental impact of lithium extraction    56
5.1.3    OPPORTUNITIES    57
5.1.3.1    Developing energy storage within the power sector    57
5.1.3.2    Growing need for battery-operated industrial and construction equipment    57
5.1.4    CHALLENGES    58
5.1.4.1    Lithium concentration in politically unstable regions    58
5.1.4.2    Product safety concerns    58
5.2    PORTER’S FIVE FORCES ANALYSIS    59
5.2.1    BARGAINING POWER OF SUPPLIERS    60
5.2.2    BARGAINING POWER OF BUYERS    60
5.2.3    THREAT OF SUBSTITUTES    60
5.2.4    THREAT OF NEW ENTRANTS    60
5.2.5    INTENSITY OF COMPETITIVE RIVALRY    61
6    LITHIUM COMPOUNDS MARKET, BY DERIVATIVE    62
6.1    INTRODUCTION    63
6.2    PROCESSING OF LITHIUM    63
6.3    LITHIUM CARBONATE    65
6.3.1    LITHIUM CARBONATE MARKET SIZE, BY END USE    66
6.3.1.1    Li-ion Batteries    67
6.3.1.2    Glass & Ceramics    70
6.3.1.3    Medical    73
6.3.1.4    Lubricants    77
6.3.1.5    Metallurgy    80
6.3.1.6    Polymers    83
6.3.1.7    Others    86
6.3.2    LITHIUM CARBONATE MARKET, BY REGION    89
6.3.2.1    Asia Pacific    90
6.3.2.1.1    China    92
6.3.2.1.2    South Korea    93
6.3.2.1.3    Japan    94
6.3.2.1.4    Rest of Asia Pacific    95
6.3.2.2    North America    96
6.3.2.2.1    US    98
6.3.2.2.2    Canada    99
6.3.2.2.3    Mexico    100
6.3.2.3    Europe    101
6.3.2.3.1    Germany    103
6.3.2.3.2    France    104
6.3.2.3.3    UK    105
6.3.2.3.4    Rest of Europe    106
6.3.2.4    ROW    107
6.4    LITHIUM HYDROXIDE    108
6.4.1    LITHIUM HYDROXIDE MARKET SIZE, BY END USE    108
6.4.1.1    Li-ion batteries    110
6.4.1.2    Glass & ceramics    113
6.4.1.3    Medical    116
6.4.1.4    Lubricants    119
6.4.1.5    Metallurgy    122
6.4.1.6    Polymers    125
6.4.1.7    Others    127
6.4.2    LITHIUM HYDROXIDE MARKET, BY REGION    130
6.4.2.1    Asia Pacific    131
6.4.2.1.1    China    133
6.4.2.1.2    Japan    134
6.4.2.1.3    South Korea    135
6.4.2.1.4    Rest of Asia Pacific    136
6.4.2.2    North America    137
6.4.2.2.1    US    139
6.4.2.2.2    Canada    140
6.4.2.2.3    Mexico    141
6.4.2.3    Europe    142
6.4.2.3.1    Germany    144
6.4.2.3.2    France    145
6.4.2.3.3    UK    146
6.4.2.3.4    Rest of Europe    147
6.4.2.4    RoW    148
6.5    LITHIUM METAL    149
6.5.1    LITHIUM METAL MARKET    149
6.5.1.1    Polymers    151
6.5.1.2    Medical    154
6.5.1.3    Li-ion batteries    157
6.5.1.4    Others    160

6.5.2    LITHIUM METAL MARKET, BY REGION    163
6.5.2.1    Asia Pacific    165
6.5.2.1.1    China    166
6.5.2.1.2    South Korea    167
6.5.2.1.3    Japan    168
6.5.2.1.4    Rest of Asia Pacific    169
6.5.2.2    Europe    170
6.5.2.2.1    Germany    171
6.5.2.2.2    France    172
6.5.2.2.3    UK    173
6.5.2.2.4    Rest of Europe    174
6.5.2.3    North America    175
6.5.2.3.1    US    176
6.5.2.3.2    Canada    177
6.5.2.3.3    Mexico    178
6.5.2.4    RoW    179
6.6    LITHIUM CONCENTRATE    180
6.6.1    LITHIUM CONCENTRATE MARKET, BY END USE    180
6.6.1.1    Li-ion batteries    182
6.6.1.2    Glass and ceramics    185
6.6.1.3    Other end uses    188
6.6.2    LITHIUM CONCENTRATE MARKET, BY REGION    192
6.6.2.1    Asia Pacific    193
6.6.2.1.1    China    194
6.6.2.1.2    South Korea    195
6.6.2.1.3    Japan    196
6.6.2.1.4    Rest of Asia Pacific    197
6.6.2.2    Europe    198
6.6.2.2.1    Germany    199
6.6.2.2.2    France    200
6.6.2.2.3    UK    200
6.6.2.2.4    Rest of Europe    201
6.6.2.3    North America    202
6.6.2.3.1    US    203
6.6.2.3.2    Canada    204
6.6.2.3.3    Mexico    204
6.6.2.4    ROW    205

6.7    BUTYL LITHIUM    206
6.7.1    BUTYL LITHIUM MARKET, BY END USE    206
6.7.1.1    Medical    207
6.7.1.2    Polymers    210
6.7.1.3    Other end uses    213
6.7.2    BUTYL LITHIUM MARKET, BY REGION    217
6.7.2.1    Asia Pacific    218
6.7.2.1.1    China    219
6.7.2.1.2    Japan    220
6.7.2.1.3    South Korea    221
6.7.2.1.4    Rest of Asia Pacific    221
6.7.2.2    North America    222
6.7.2.2.1    US    223
6.7.2.2.2    Canada    224
6.7.2.2.3    Mexico    225
6.7.2.3    Europe    225
6.7.2.3.1    Germany    227
6.7.2.3.2    France    227
6.7.2.3.3    UK    228
6.7.2.3.4    Rest of Europe    229
6.7.2.4    ROW    229
6.8    LITHIUM CHLORIDE & OTHER DERIVATIVES    230
6.8.1    LITHIUM CHLORIDE & OTHER DERIVATIVES MARKET, BY END USE    230
6.8.1.1    Metallurgy    232
6.8.1.2    Li-ion batteries    235
6.8.1.3    Glass and ceramics    238
6.8.1.4    Lubricants    241
6.8.1.5    Polymers    244
6.8.1.6    Medical    247
6.8.2    LITHIUM CHLORIDE & OTHER DERIVATIVES MARKET, BY REGION    250
7    LITHIUM COMPOUNDS MARKET, BY END USE    252
7.1    INTRODUCTION    253
7.2    MARKET SIZE & PROJECTION    253
7.3    LI-ION BATTERIES    254
7.4    GLASS & CERAMICS    257
7.5    MEDICAL    259
7.6    LUBRICANTS    260
7.7    METALLURGY    261
7.8    POLYMERS    263
7.9    OTHERS    265
8    REGIONAL ANALYSIS    267
8.1    INTRODUCTION    268
8.2    ASIA PACIFIC    270
8.2.1    CHINA    275
8.2.1.1    China accounted for the largest share of lithium carbonate consumption in the Asia Pacific market    275
8.2.2    JAPAN    277
8.2.2.1    Growing demand for electric mobility and energy storage during power failure to drive demand for lithium compounds    277
8.2.3    SOUTH KOREA    280
8.2.3.1    Increasing use of portable electronic devices and energy storage systems to drive the demand for lithium compounds    280
8.2.4    REST OF ASIA PACIFIC    282
8.2.4.1    Use in manufacturing of polymers, glass & ceramics, and cement contributes to growth of lithium compounds market in Rest of Asia Pacific    282
8.3    NORTH AMERICA    285
8.3.1    US    289
8.3.1.1    Growing demand from renewable energy sector and electric vehicle mobility drive growth of lithium compounds market in the US    289
8.3.2    CANADA    291
8.3.2.1    Government initiatives like “Charging The Future” to increase lithium compounds consumption in Canada    291
8.3.3    MEXICO    294
8.3.3.1    Rise in Li-ion battery manufacturing to increase the demand for lithium compounds in Mexico    294
8.4    EUROPE    296
8.4.1    GERMANY    301
8.4.1.1    Increasing use of Li-ion batteries in electric vehicles and energy storage systems to drive the demand for lithium compounds in Germany    301
8.4.2    FRANCE    304
8.4.2.1    Consumption in glass, Li-ion batteries, and lubricant industries fuel growth of lithium compounds market in France    304
8.4.3    UK    306
8.4.3.1    Use in glass & ceramic manufacturing and energy storage devices to grow the lithium compounds market in the UK    306
8.4.4    REST OF EUROPE    309
8.4.4.1    Rising adoption of electric mobility and increased tire manufacturing to contribute to growth of lithium compounds market in the Rest of Europe    309

8.5    REST OF THE WORLD    311
8.5.1    MIDDLE EAST    311
8.5.1.1    Glass & lubricant industries to fuel growth of lithium compounds market in the Middle East    311
8.5.2    AFRICA    311
8.5.2.1    Increased use of energy storage devices to boost lithium compounds market in Africa    311
8.5.3    SOUTH AMERICA    311
8.5.3.1    Abundant reserves of lithium and investments in the manufacturing sector contribute to growth of lithium compounds market in South America    311
9    COMPETITIVE LANDSCAPE    314
9.1    OVERVIEW    314
9.2    COMPETITIVE LANDSCAPE MAPPING, 2019    316
9.2.1    VISIONARY LEADERS    316
9.2.2    INNOVATORS    316
9.2.3    DYNAMIC DIFFERENTIATORS    316
9.2.4    EMERGING COMPANIES    316
9.3    COMPETITIVE BENCHMARKING    318
9.3.1    STRENGTH OF PRODUCT PORTFOLIO    318
9.3.2    BUSINESS STRATEGY EXCELLENCE    319
9.4    MARKET RANKING OF KEY PLAYERS    320
9.5    COMPETITIVE SCENARIO    322
9.5.1    ACQUISITIONS    322
9.5.2    AGREEMENTS    325
9.5.3    EXPANSIONS    328
9.5.4    JOINT VENTURES    331
9.5.5    INNOVATIVE TECHNOLOGY    333
9.5.6    DIVESTMENTS    333
10    COMPANY PROFILES    334
(Business overview, Products offered, Recent developments, SWOT analysis & MnM View)*
10.1    ALBEMARLE CORPORATION    334
10.2    SOCIEDAD QUIMICA Y MINERA DE CHILE S.A. (SQM)    339
10.3    LIVENT CORPORATION    342
10.4    TIANQI LITHIUM INDUSTRIES INC.    346
10.5    GANFENG LITHIUM CO. LTD.    349
10.6    CHINA LITHIUM PRODUCTS TECHNOLOGY CO. LTD.    354
10.7    SICHUAN NI&CO GUORUN NEW MATERIALS CO. LTD.    355

10.8    SHANGHAI CHINA LITHIUM INDUSTRIAL CO. LTD.    356
10.9    NEMASKA LITHIUM INC.    358
10.10    BACANORA LITHIUM    360
10.11    LITHIUM AMERICAS    361
10.12    GALAXY RESOURCES LIMITED    363
10.13    OROCOBRE LIMITED    365
10.14    SHANDONG RUIFU LITHIUM INDUSTRY CO. LTD.    367
10.15    NEO LITHIUM CORPORATION    368
10.16    MILLENNIAL LITHIUM CORPORATION    369
10.17    TVEL FUEL COMPANY    370
10.18    ARGOSY MINERALS LIMITED    372
10.19    PILBARA MINERALS LIMITED    374
10.20    LSC LITHIUM CORPORATION    376
10.21    COVALENT LITHIUM    377
10.22    INTERNATIONAL LITHIUM CORPORATION    378
10.23    GENERAL LITHIUM (HAIMEN) CORPORATION    379
10.24    PIEDMONT LITHIUM LIMITED    380
10.25    BURWILL HOLDINGS LIMITED    381
11    APPENDIX    383
11.1    DISCUSSION GUIDE    383
11.2    KNOWLEDGE STORE 387
11.3    AVAILABLE CUSTOMIZATIONS    389
11.4    RELATED REPORTS    389
11.5    AUTHOR DETAILS    390